福田汽车(600166.CN)

福田汽车2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-24 21:08    来源:同花顺

福田汽车(600166)(600166)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析(一)报告期取得的成绩1、中国商用车品牌第一福田汽车二十三年积累了雄厚的品牌资产,品牌形象逐渐丰富,品牌溢价能力持续提升,2019年,世界品牌实验室作为独立第三方的品牌评审机构发布《中国500最具价值品牌》排行榜,福田汽车以1528.97亿元排名第34名,位居商用车行业第一、汽车行业第四,连续多年领跑商用车行业。2、聚焦主业成绩显著,经营质量提高2018年公司制定了三年行动计划,经过近两年的调整,报告期内,公司聚焦战略初显成效,北京宝沃汽车有限公司、北京中车信融融资租赁有限公司及北京福田商业保理有限公司、河北北汽福田汽车部件有限公司完成股权重组,为公司发展主营业务奠定基础。经过全体员工共同努力,在汽车行业下行趋势下,公司业绩实现逆势增长,主要经营指标同比大幅改善。报告期内,公司实现销量54万辆(不含宝沃),同比增长5.45%;收入实现同比正增长,盈利由负转正。3、业务竞争力提高,中轻卡、微卡业务亮点突出时代事业部销量同比增长17.6%,奥铃事业部销量同比增长22.4%。欧马可在高端城市配送市场树立了良好的用户口碑,在冷链等细分市场取得突破。图雅诺、欧辉客车也都实现正增长,市场占有率都有不同程度的提高。4、产品竞争力在增强报告期内公司在研发团队建设、测试验证能力建设、国VI、新能源、智能化、网联化等相关产品的研发上加大投入力度,公司国VI产品到位及时,自动驾驶技术在国内商用车领域领先;广大技术人员积极创新,开发出一批亮点突出的“拳头”产品,奥铃速运、祥菱M、时代新领航有力拉动了2019年销量的增长。5、产品质量明显提高报告期内公司加强产品研发、制造等全过程的质量管控,加大硬件设施投入,强化全员质量意识,力求质量管理不留死角,对质量问题奖惩分明,报告期内,公司轻卡、VAN、皮卡等产品质量满意度、产品可靠性、精细化等方面都取得进步。6、营销变革富有成效报告期内,公司营销系统围绕组织文化、分销渠道、区域营销战略和营销模式四个方面进行了大刀阔斧的创新变革,文化创新贴近市场,组织变革焕发生机,团队建设提升能力,为经销商赋能成效显著。(二)报告期内产品销量1、汽车产品经营情况2019年福田汽车销售汽车(不含宝沃乘用车)540,005辆,同比增长5.4%,实现逆势增长,整体趋势向好。分车型情况如下:中重型卡车实现销量120,271辆(其中福田戴姆勒(50:50合资公司)销量86,848辆),较去年同期下降2.4%,市场占有率9.2%,较去年同期下降0.1个百分点。下一步重点推广AMT自动挡产品,通过差异化的核心竞争优势进一步确立“高效、节油、舒适”的品牌形象,同时聚焦核心网络,持续推动产品降重降本,提升产品核心竞争力。福田中卡推进“一城双网”网络战略实施,并做好欧航品牌宣传工作,强化行业最轻、节油的产品口碑,打造高效物流第一中卡品牌。轻型卡车(含微卡)实现销量369,999辆,较去年同期增长10.5%,行业同比下降0.9%,市场占有率14.6%,较去年同期提高1.5个百分点,竞争能力大幅提升,轻卡总体销量依然保持行业第一。下一步快速推进轻量化产品开发,应对法规风险带来的市场环境变化,并推进有竞争力的产品落地,以金融为发力点打造竞争优势。大中型客车实现销量5,268辆,较去年同期增长52%,市场占有率3.7%,较去年同期提高1.4个百分点,主要是北京公交集中在2019年一季度交付带来销量增长。下一步坚持聚焦重点区域、聚焦价值客户开发、聚焦产品力提升,精准营销,实现业务结构调整及订单质量的提升。轻型客车实现销量31,572辆,较去年同期下降1.8%,市场占有率9.5%,较去年同期下降0.1个百分点。下一步重点推进重载、场景定制化和区域车型产品开发,并进一步深化管理模式,充分授权、赋能合作伙伴,支持合作伙伴做大做强。2、其中产品出口情况2019年福田汽车出口销量实现46,616辆,同比下降18.6%,主要受全球经济增速放缓及中美贸易摩擦影响,但继续保持中国商用车出口领先优势,同时成功实现产品结构调整,并且属地化运营取得实质性进展。3、发动机产品经营情况2019年福田汽车销售发动机316,681台,同比下降3.74%。其中,福田康明斯(50:50合资公司)发动机销量234,406台,同比下降2.33%;柴油发动机销量44,683台,同比增长8.84%;汽油发动机销量37,592台,同比下降21.61%。 二、报告期内主要经营情况截至2019年12月31日,资产总额5316944.10万元,同比下降9.74%;营业收入4696585.42万元,同比增长14.40%;利润总额2592.65万元,同比增加100.70%;归属于上市公司股东的净利润19153.86万元,同比增加105.36%;归属于上市公司股东的净资产1522769.93万元,同比增加0.31%。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1、行业竞争格局根据中国汽车工业协会2019年第1期《中国汽车工业产销快讯》统计:2、行业发展趋势我国汽车市场自1990年开始已连续28年保持高增长,从2018年开始,我国汽车行业在转型升级过程中,受中美经贸摩擦、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素的影响,连续两年出现下滑,但2019年产销量继续蝉联全球第一,商用车市场表现好于乘用车。从我国经济增长预期、全球汽车行业发展经验等综合看,中国汽车市场仍具成长空间。中国汽车工业协会发布,2019年第一至四季度,中国汽车产业景气指数ACI分别为3、12、18和27,前三季度汽车产业处于低位运行状态,第四季度产业运行趋于好转。2020年1月,突如其来的新冠肺炎疫情,打乱了汽车行业的运行节奏,企业普遍延迟复工,零部件供应体系被打乱,营销活动也受到影响,汽车的生产、销售、出口均受到巨大冲击,截止4月份,在以习近平总书记为核心的党中央的坚强领导下,国内的疫情防控已经取得阶段性胜利,复工复产复业也在加速推进,汽车行业已基本恢复正常节奏。2020年我国汽车市场仍面临较大压力,根据3月31日国务院常务会议精神,我国中央财政将采取以奖待补支持京津冀重点地区淘汰国三及以下排放标准的柴油车,延长新能源汽车购置补贴和免征购置税政策、降低二手车销售增值税率,加上高速路免费等,对汽车市场有积极拉动作用。电动化、智能化、网联化、轻量化等新技术发展,及国内汽车产业的扩大开放等将有助于我国汽车产业的进一步转型升级。(二)公司发展战略2018年,公司制定了“三年行动计划”,确立了战略方向,聚焦商用车,坚持商用车第一品牌不动摇,商用车定位于城市及干线物流产品和服务综合方案供应商。以高质量发展为主线,聚焦价值,精益运营,从规模扩张型发展模式向精益式价值增长型转变。本着“有所为有所不为”的原则,大力发展主营业务,突出重卡、轻卡、VAN、皮卡等,加快非主营、亏损业务的改革调整,显著提高资产利用效率,提高盈利能力,实现有价值有质量地增长。(三)经营计划1、经营计划2019年经营计划为销量54万辆(含欧曼、不含宝沃),收入426亿元(上市公司口径);2019年实际完成销量54.0005万辆,完成经营计划,收入完成469亿元,完成经营计划的110%。基于2019年实际经营情况,结合2020年国内外经济形势、商用车市场、原材料市场和国家政策等的综合研判,福田汽车制定了2020年经营计划如下:2020年,确保实现营业收入450亿元(上市公司口径),销量56万辆(含欧曼)。2020年,营业成本计划398亿元,期间费用占收入比例计划为13%。(注:上述经营计划不代表公司对2020年度的盈利和预测,存在一定的不确定性,敬请投资者特别注意)2、为完成上述经营计划,公司的策略及措施(1)聚焦价值,大力发展主营业务,聚焦城市及干线物流产品和服务综合方案供应商,以价值为导向推动核心业务优化重组,提升业务竞争力,建设中国商用车行业第一品牌。(2)坚持“聚焦价值、精益运营”的经营方针,由规模扩张型向价值增长型转变,直接体现在盈利能力和结构调整上,实现有质量、有价值、可持续的增长。(3)精益质量,加强质量管理,2019年自上而下建立质量一把手责任制和质量零容忍评价体系,2020年将继续巩固精细化质量改善成果;进一步明确质量责任制,强化质量意识、流程意识,通过加强质量方法工具的培训和使用,提升质量管理水平及全员质量文化意识。(4)建立全面精益供应链管理,2020年将围绕前端防杂、中间治乱、后端减重的目标,持续深入推进供应链变革,重点推进协同开发、计划管理、供应商体系优化升级、物流管理模式优化等工作。(5)提升产品竞争力,以打造全物流链产品解决方案目标,综合考虑排放、油耗、治超、安全等政策法规升级和细分市场场景化需求,对福田全系产品平台、动力平台进行全面、持续的升级。(6)营销力方面,加强计划、订单、库存精益化管理;从二网、数字营销、物流、金融、卡友福/卡友配和二手车六大版块业务赋能终端,拓展经销商业务范围,提升经销商盈利能力。(7)推行季度绩增计划,重点加强收益及运营资金过程管理,聚焦价值,精益管理、优化结构、降本增效。(8)新能源汽车依靠高质量运营,加大资源投入,实施双品牌战略,推进智蓝全新物流车开发,开拓中高端市场。(四)可能面对的风险1、市场风险:市场风险:中国商用车市场由增量市场向存量市场转变,产业将更加集中,竞争将更加激烈,进入淘汰赛阶段。应对措施:聚焦商用车,以干线物流、城市物流、城乡物流为主的物流综合解决方案,重点以中重卡、轻微卡、VAN、皮卡等产品为主调整产品结构。2、政策、技术与成本风险:风险:国六排放标准升级步伐加快,油耗标准及多项安全标准的实施,导致产品成本大幅增加。重点区域、珠三角地区、成渝地区于2019年7月1日提前实施国六排放标准,以及部分省市针对重型柴油车实施的OBD在线接入等环保要求;而且自2018年起对乘用车企业实施的双积分管理政策明确的2019年度和2020年度企业平均燃料消耗量与企业平均燃料消耗量目标值比值应不大于110%和100%指标的加严,再加上2019年7月1日实施的重型车油耗限值国家标准,以及从2020年1月1日轻型商用车辆燃料消耗量限值等多项节能国家标准的实施,油耗限值加严20%左右;同时《机动车安全技术条件》以及《营运货车安全技术条件》将于2020年到期实施条款等强制性安全技术要求的增加,以及2020年即将发布的新能源商用汽车政策等多项政策的叠加实施等,要求企业提前进行技术储备,加快产品技术升级,因此导致生产经营成本急剧增加。另外,国家治超政策的区域联动及联合执法政策的进一步加严导致用户运营成本上升,而且随着2019年度高速公路收费政策的调整,市场需求变化较大,对生产企业的产品规划、开发及市场应对工作也是一种挑战。应对措施:福田汽车基于上述政策的预判,产品研发以国家政策法规为导向,以市场和客户为中心,聚焦重点区域开发主销品种,通过政策法规驱动产品规划,并推动产品开发落地实施。同时为应对差异化市场需求,采用多方案多资源多品种的精细化模块化开发方案,合理控制政策变化导致的开发成本上升。3、汇率风险风险:2019年人民币汇率短期受中美贸易摩擦影响波动较大,但长期来看具备升值基础,要防范人民币升值风险。应对措施:为了规避货币资金汇率风险,2019年福田汽车主要做了普通远期、买入看跌期权,卖出看涨期权等外汇衍生品,通过外汇衍生品的组合购买,在预算汇率的基准上避免了汇率损失。为了降低汇率评估风险,2019年福田汽车采取各种有效措施主动降低美元应收风险敞口,有效降低了汇兑损失。2020年海外将推进集团外汇管理体系搭建,秉承不靠汇率盈利、锁定汇率风险的理念,通过各种外汇衍生品的组合购买等措施规避外汇风险。公司已在本报告中详细描述了期后事项可能面临的风险,请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况(六)重大资产和股权出售”。 四、报告期内核心竞争力分析◆坚持战略引领,着力强化战略落实:2018年,公司制定了“三年行动计划”,确立了战略方向,聚焦商用车,商用车第一品牌不动摇,商用车定位于城市及干线物流产品和服务综合方案供应商。以高质量发展为主线,聚焦价值,精益运营,从规模扩张型发展模式向精益式价值增长型转变。本着“有所为有所不为”的原则,大力发展主营业务,突出重卡、轻卡、VAN、皮卡等,加快非主营、亏损业务的改革调整,显著提高资产利用效率,提高盈利能力,实现有价值有质量地增长。经过两年的调整,2019年公司销量、收入、利润各项指标同比2018年大幅改善。公司聚焦战略初显成效,北京中车信融融资租赁有限公司、北京福田商业保理有限公司、北京宝沃汽车股份有限公司、河北北汽福田汽车部件有限公司完成重组,为商用车聚焦资源,大力发展主营业务奠定基础。未来,公司将继续坚持战略引领,着力强化战略落实,深化推进“三年行动计划”的落地实施。◆围绕创新与服务,推进结构调整:福田汽车坚持走科技创新及管理创新之路。报告期内,公司围绕“聚焦价值,精益运营”的经营方针,重点推进系统性成本降低,着力推进管理架构、组织与效率的转变,逐步建立责任体制与控制体系的平衡,实现有价值的增长。持续推进人事与薪酬制度改革,完善以价值为导向的绩效管理机制,关注业务价值增长,创造更高利润。公司继续大力实施产品创新驱动发展战略,坚定推进动力系统战略,整合资源强化技术创新,面向市场推进产品创新。深化转型与调整,坚持商业模式创新,全面提升产品核心竞争能力。◆战略联盟国际化:通过与世界知名企业戴姆勒、康明斯、采埃孚的横向一体化战略合作,完成了商用车全系列发动机、变速箱等核心零部件的布局,产品性能得到提升的同时创造了新的利润增长点,形成福田汽车核心竞争优势。合资的动力系统战略加上第三方资源支撑未来福田整车战略。◆优秀企业文化:公司以“成就客户价值,创建奋斗者家园”为使命,坚持“成为科技与品质领先的世界级商用车企业”的企业愿景。公司践行“热情创新、高效务实、团队拼搏”的核心价值观,坚持“聚焦价值、精益运营”的核心经营理念――聚焦商用车行业、聚焦客户价值、聚焦合作伙伴价值、聚焦企业价值、聚焦员工价值,以价值为衡量、以客户为中心、以现场为依托、以质量为生命、以绩效为导向。